16일차 : Kleiner Perkins

성장의 덫

16일차 : Kleiner Perkins

Kleiner Perkins Highlight

  • 클라이너 퍼킨스 (Kleiner Perkins)는 Sequoia와 함께 실리콘밸리 VC를 대표하는 전세계에서 가장 유명하고 성과 좋은 VC 중 하나 였습니다. 하지만 2010년대 이후로는 '탑 티어 VC'를 언급할때 점점 자취를 감추는 곳이기도 하죠.
  • 클라이너 퍼킨스는 1972년 페어차일드 반도체 출신의 유진 클라이너(Eugene Kleiner)와 HP 출신의 톰 퍼킨스(Tom Perkins)가 함께 설립하였습니다. 이후, 프랭크 코필드(Frank Caufield)와 브룩 바이어스(Brook Byers)가 합류하며 사명을 Kleiner Perkins Caufield & Byers로 바꾸기도 하였습니다.
  • 클라이너 퍼킨스는 2022년도 기준 약 USD 9.2bBn의 자산을 운용하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 현재 얼리 단계에 투자하는 KP 펀드와 후기 단계에 투자하는 KP Select 펀드, 두 레이블을 운용하고 있습니다. KP Select 이전에는 DGF라는 그로쓰 단계 투자 레이블이 있었지만 여러 이슈를 거치며 현재는 사라졌습니다. 뒤에서 조금 더 자세히 살펴보시죠.
  • 클라이너 퍼킨스는 세콰이어와 함께 초기 VC의 컨셉을 만들었으며, 이는 80년대, 90년대를 거쳐 2000년대까지 엄청난 포트폴리오 성과로 이어졌습니다. 대표적인 포트폴리오로는 Google, Amazon, Sun microsystems, EA, Netscape, Snap, Twitter, Tandem 같은 기업들이 있습니다. 하지만 2010년 전후 실리콘밸리를 뒤흔들었던 Facebook을 비롯한 많은 모바일, 소셜미디어 기업들을 포트폴리오로 편입시키지는 못했죠.
  • 2020년 전후로 클라이너 퍼킨스는 리더쉽을 교체하며 재도약을 하기 위해 노력하고 있습니다. 과연 클라이너 퍼킨스는 과거의 명성을 되찾을 수 있을까요?
Kleiner Perkins | Make History
Kleiner Perkins is an American venture capital firm headquartered on Sand Hill Road in Menlo Park in Silicon Valley.

역사를 만드는 회사의 파트너가 되겠다는 미션을 갖고 있음. 포트폴리오를 Partnerships로 표현한게 인상적이다.

Kleiner Perkins의 대담한 생각들 (contrarian)

실리콘밸리에서 조명받는 VC들의 Contrarian thoughts는 치열한 경쟁 속에서 가장 먼저 다른 움직임을 보이고 성장할 수 있었던 기점으로 기능하였습니다. 하지만 모든 대담한 생각들이 회사를 번영으로 이끌지는 않았죠. 승자의 목소리로 작성된 투자사의 역사에서 대부분의 '망해버린 대담한 생각들'은 있는지도 모른채 사라졌겠지만, 클라이너 퍼킨스는 너무나 엄청난 VC였기 때문에 그 망한 역사 조차 주목을 받는 것 같습니다. 클라이너 퍼킨스가 어떻게 번영하였고, 어떻게 관심 밖으로 멀어졌는지, 그리고 어떻게 반등하기 위해 노력하는지 살펴보시죠.